대체공휴일 뒤 첫 거래일, 코스피는 외국인의 1조 7500억 원대 순매도에 7000선을 내줬고 코스닥은 반도체에서 2차전지로 자금이 옮겨 가며 3% 가까이 올랐다.
시장 현황
코스피는 전 거래일보다 62.35포인트(0.89%) 내린 6941.39에 마감해 닷새 만에 7000선 아래로 내려왔다. 미국 반도체지수 급등을 반영해 7044.67로 높게 출발했지만 오전 중 7000선 근처로 밀렸고, 오후 들어 낙폭이 커졌다. 코스닥은 26.63포인트(2.98%) 오른 919.92로 마감해 900선을 넉넉히 회복했다. 원/달러 환율은 1343.6원으로 0.4원 내려 한 달 만의 최저치를 기록했다. 한국은행 기준금리는 오늘 새로 발표된 결정이 없고 22일 금융통화위원회가 3.00% 동결을 유력한 시나리오로 두고 있다. 채권시장의 오늘 금리 움직임은 확인 가능한 기사가 부족해 다루지 않는다.
배경
지수를 누른 것은 반도체 대형주였다. SK하이닉스가 3.69%, 삼성전자가 1.45% 내렸다. 외국인은 코스피에서 약 1조 7500억 원어치를 팔았고, 개인과 기관이 합쳐 1조 8100억 원을 사들여 낙폭을 줄였다. 미국에서는 반도체지수가 3.05% 급등했지만, 한국 시장은 오히려 그 상승분을 차익 실현 기회로 썼다. 삼성전자 3분기 잠정실적 발표가 8일로 다가오면서 실적 확인 전에 비중을 줄이려는 움직임이 겹쳤다. 반면 코스닥에서는 반도체 장비·소재, 2차전지, 바이오로 매수세가 몰렸다. LG에너지솔루션이 5.12%, 삼성전기가 5.95% 올랐다.
인사이트
오늘 장의 핵심은 지수 하락폭이 아니라 구성이다. 어제 이 보고서에서 짚은 시험대, 즉 반도체 상승 갭을 외국인이 받아주는지에 대한 답은 아니오였다. 외국인은 갭 상승을 매수가 아니라 매도 기회로 활용했고, 7000선은 이번에도 국내 자금이 막아낸 숫자에 가깝다. 개인과 기관이 1조 8000억 원 넘게 사서 받아내는 구조는 오래 유지하기 어렵다. 7000선 방어가 반복될수록 외국인 매도의 가격 부담은 국내 자금에 쌓인다.
한편 코스닥 3% 급등은 낙관의 신호로 읽기엔 이르다. 같은 날 코스피 대형 반도체에서 빠진 돈이 중소형 성장주로 옮겨 간 흐름이어서, 시장 전체의 위험 선호가 커졌다기보다 반도체 쏠림이 풀리는 과정에 가깝다. 이 순환이 힘을 얻으려면 2차전지와 장비주의 상승이 실적 개선 기대로 뒷받침돼야 하는데, 지금은 대형주 이익 확인을 앞둔 단기 자금 이동의 성격이 짙다.
환율은 1343.6원으로 한 달 최저지만 외국인이 2조 원 가까이 판 날에 내려갔다는 점이 눈에 띈다. 네고 물량과 원화 강세 기대가 달러 수요를 눌렀다는 뜻이고, 환율 부담이 줄어들면 외국인이 돌아올 조건 하나는 갖춰지는 셈이다. 다만 시장 참여자들은 1330원대에서 결제 수요가 받치는 1330~1380원 박스권을 예상한다. 환율만으로 외국인 매수를 끌어내기는 어렵고 결국 8일 삼성전자 실적과 9일 미국 소비자물가가 방향을 정한다. 잠정실적이 낮아진 눈높이를 웃돌면 반도체 매도세가 멈출 명분이 생기고, 그렇지 않으면 7000선 아래에서 횡보하는 시간이 길어질 수 있다. 지금은 지수 레벨보다 외국인 순매도 규모가 줄어드는지를 먼저 확인하는 접근이 합리적이다.
출처
- 하락 코스피·상승 코스닥 마감 – 뉴스핌
- [마감 시황] 외인 1.7조 ‘폭풍 매도’에 7000선 무너진 코스피…코스닥은 3% 급등 – Businesskorea
- [환율마감] 원·달러 한달만 최저, 네고 우위 – 이투데이
- [개장시황] 연휴 끝 ‘코스피’ 보합권 등락…삼성전기 3%대 ‘강세’ – 뉴스핌
사진: Rafael Minguet Delgado / Pexels